天风证券股份有限公司缪欣君近期对中科软进行相干并发布了相干报告《稀缺的高成长保障IT龙头，GPT有望推动行业再发展》，本报告对中科软给出买入评级，觉得其主张价位为62.89元，刻下股价为38.88元，预期高涨幅度为61.75%。

中科软(603927)

保障IT龙头，阿米巴治理架构下功绩稳步增长

(1)公司深耕行业20余年，1996年就与中国东说念主保财险设想研发保障中枢业务系统，是国内最早为保障业拓荒中枢业务处理系统的软件企业。铁心2022年年底，公司国内保障公司客户覆没超98%，国内保障公司中枢业务系统覆没超80%。(2)2022年公司罢了生意收入67.05亿元，保障类业求罢了营收36.45亿元，占比54%。盈利材干上一方面公司崇敬高毛利率的软件业务，另一方面公司坚捏“同样复用”软件拓荒理念不息擢升软件家具化材干，推动公司净利率捏续上行。治理风景上公司推行阿米巴治理架构，考究化治理下东说念主均创利5年增长79%，治理上风利好公司里面活力与积极性，ROE捏续保管高位褂讪。行业粗疏式增永劫代扫尾，IT赋能考究化治理趋势明确

受益于畴昔10年政策驱动和东说念主口红利带来的保障代理东说念主范围粗疏式增永劫代照旧扫尾，由大模子激励的AI期间调动让IT全链路赋能保障行业成为可能，保障业来到行业需求+期间拐点前夜。2026年我国保障业IT处罚决策市集范围有望达到239.5亿元，2022-2026年CAGR为15.8%，行业成漫空间宽阔。前瞻布局AI的同期横向膨胀行业布局“保障+”，联手华为加快人人化布局

收获于保障系统全经由覆没的先发上风，公司有望在AIGC波澜下将新期间落地于行业，全面赋能保障中枢、渠说念、治理系统。此外，“保障+”将保障销售镶嵌多场景的策略下有望催生更多保障业务系统需求，欧博网站公司凭借保障IT龙头地位重叠多范围拓荒训诲，有望在竖立保障公司与潦倒游有关企业之间的数据互通、业务有关，延展保障价值链材干上线路权贵上风。

公司看成FPGGP7家理事成员单元之一，是华为金融出海缠绵的最早参与者，保障中枢系统捏续赋能一带一说念沿线国度。公司从2010年运行攻击国外市集，当今照旧在中国香港、中国台湾、新加坡、泰国、印尼、日本等国度和地区有落地案例，2022年孟加拉BISDP样貌顺利落地，记号着公司保障IT家具初度参加南亚市集。

盈利预测：咱们瞻望公司2023-2025年罢了生意收入74.99/86.63/103.48亿元，同增11.84%/15.53%/19.44%；2023-2025年归母净利润为8.3/10.67/13.44亿元，同增30%/28.49%/25.97%，对应2023/2024/2025年PE28X/22X/17X。基于公司保障IT龙头地位，前瞻性布局AI且多范围拓展，给予公司2024年35倍PE，对应主张价62.89元，初度覆没给予“买入”评级。

风险请示：行业竞争风险加重；公司“保障+”策略鼓励不足预期；保障IT行业增长不足预期

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据计较，安信证券赵阳相干员团队对该股相干较为真切，近三年预测准确度均值高达90.28%，其预测2023年度包摄净利润为盈利8亿，凭据现价换算的预测PE为29.37。

首位号码：上期为：3,重号，走势活跃，冷码近期出现较少，本期防冷码回补，关注9。

奇偶分析：排列三最近3期奇偶比为2:1、2:1、2:1，奇偶类型开出：偶奇奇、奇偶奇、奇奇偶，本期预计偶数号码热出，关注奇偶比1：2，看好奇偶类型：偶奇偶。

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最新盈利预测明细如下：